为帮助尼泊尔实现从几乎没有电力生产的情形到完全满足国内不断增长的能源需求， 世界银行已同意向尼泊尔政府提供七千五百六十万美元贷款支持其拓展能源供应通道。
尼泊尔电力开发项目将侧重于解决农村大约47,000户家庭的用电需求。该贷款项目也将大大提高尼泊尔在开发小水电方面的潜力， 保持可持续性发展及对环境友好。 此外，它还大力鼓励私人积极参与到电力部门的效率提高行动中来。
　　根据2001年的人口普查结果， 40%的尼泊尔家庭可用上电， 但农村及城镇的用电状况差别甚大，令人担扰。与城市大约90%的比例相比较，在农村地区只有30%的人口可用上电。此外，尼泊尔的电力部门也遭遇到众多制度上的限制，阻碍了其效率上的进展及今后资源上的投资动员。从而导致尼泊尔的电力工业不仅无法保证电力供应的数量及质量，还连带出电力系统巨大损耗及电力成本高等问题。
　　“该项目计划则将把社会团体、私人机构及公众部门团结起来”世界银行高级能源经济师兼项目任务经理伊姆朗·穆达萨说道，“私人机构将引领中小型水电项目的发展。而在输电及配电方面的投资则将由尼泊尔电力署来执行。 农村电气项目则主要由包括妇女及少数民族在内的社会团体群所倡导并推进。”
　　自1995年取消有争议的Arun第三期项目计划以来，世界银行把水电行业的投资主要放在尼泊尔电力发展项目上。该项目分成三部分：第一部分是设立电力发展基金来帮助私人机构从事中小型水电站项目， 这些资金将在长期项目资金来源方面支持私人机构并为第一投资人提供担保。一当地银行将
充当资金的监管人。
　　第二部分则大力发展可满足30,000个左右农村地区新消费者的2至3兆瓦的新水力发电系统，从而满足以社会团体为单位的农村电力需求。这部分将由一政府代理机构——可选择性能源促进中心执行，并进一步拓展相关电力活动， 在现服务的15个区的基础上再增加10多个区。
　　对尼泊尔电力署提供支持为第三部分的内容，包括对输电线建设的投资，主要是为增强尼泊尔的国家电网系统并进一步延伸。此外， 还对农村电力并网供应进行进一步延伸，允许现有的34,000条分支线连入及额外的17,000条新支线的并入。
尼泊尔电力署则被要求提供技术协助，包括加强合同管理、资金管理、帐目系统清算、及为可能出现的盈余能源进行研究。
　　“从最先希望能找到另外一个电力发展项目来替代1995年流产的 Arun第三期项目计划， 到今天董事会批准这个项目， 中间出现过很长一个时间断层。”世界银行驻尼泊尔的首席长官肯尼奇·奥哈斯这样说道，“在这段时期内，项目设计经历了好几次变化，以确保该创新提议与尼泊尔的环境相兼容，尽量减少对尼泊尔乡村所带来的冲击，使其对环境的影响最小化。”
　　该项目遵循尼泊尔政府在水电方面的发展战略，以满足当地人民的能源需求，协助其实现能源出口目标。世界银行的特许出借机构国际发展协会， 将提供五千零四十万美元的信用贷款，偿还期为35年，宽限期为10年及0.75 %的手续费。此外，还为尼泊尔政府提供二千五百二十万的赠款。